DEUTZ trotz rückläufiger Nachfrage mit starker Rendite im ersten Halbjahr

^ EQS-News: DEUTZ AG / Schlagwort(e): Halbjahresbericht DEUTZ trotz rückläufiger Nachfrage mit starker Rendite im ersten Halbjahr

08.08.2024 / 07:30 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

* Umsatz- und Ergebnisentwicklung belegen zunehmende Resilienz

* Bereinigte EBIT-Rendite mit 5,7% im prognostizierten Zielkorridor für das Gesamtjahr 2024

* Auftragseingang infolge anhaltender Marktschwäche wie erwartet weiterhin rückläufig

* Wichtige Meilensteine für künftiges Wachstum erreicht: Closing des Erwerbs von Blue Star Power Systems und der Kooperation mit Rolls-Royce Power Systems erfolgt

Köln, den 8. August 2024 - DEUTZ bleibt in einem weiterhin konjunkturell herausfordernden Marktumfeld deutlich profitabel. Das zeigen die heute vorgelegten Halbjahreszahlen. Mit einem EBIT vor Sondereffekten von 50,1 Mio. EUR erzielte das Unternehmen eine starke Ergebnisrendite von 5,7%. Damit lag diese trotz deutlich rückläufiger Umsatzentwicklung auf Gesamtkonzernebene [1] betrachtet nahezu auf dem Vorjahresniveau von 6,1% und mit Blick auf die fortgeführten Aktivitäten nur leicht darunter (Q1-Q2/2023: 7,1%). Diese Entwicklung belegt nicht nur, dass DEUTZ zunehmend resilienter wird, sondern auch den Erfolg der fortlaufenden Portfoliooptimierung.

Während die anhaltende konjunkturelle Schwäche nahezu aller Endkundenmärkte bei Auftragseingang und Absatz zu deutlichen Einbußen von -18,1% bzw. -18,9% führte, fiel der Rückgang beim Umsatz mit -12,6% auf 875,5 Mio. EUR wesentlich geringer aus. Dazu trägt neben erfolgreich umgesetzten Maßnahmen zur Kostenoptimierung und Performancesteigerung auch der fortlaufende Ausbau des weniger zyklischen und margenstarken Servicegeschäfts bei, dessen Umsatz im Vergleich zum ersten Halbjahr 2023 um 6,5% auf 252,9 Mio. EUR stieg. [2] Damit war der im Vergleich betrachtet profitabelste Geschäftsbereich des Unternehmens gleichzeitig auch der umsatzstärkste Bereich.

"Unsere Geschäftsentwicklung zeigt, dass wir uns dem Markt nicht entziehen können. Wir sehen aber auch, dass wir, anders als früher, in diesen Zeiten profitabel arbeiten und Geld verdienen", so DEUTZ-CEO Dr. Sebastian C. Schulte. "Das verdanken wir neben unseren operativen Maßnahmen auch den erzielten strategischen Meilensteinen. Durch sie stellen wir DEUTZ breiter und damit zukunftssicher auf." Der Ausbau des Servicegeschäfts und der Erwerb von Blue Star Power Systems seien dafür gute Beispiele.

DEUTZ hatte Ende Juni mit dem Erwerb von Blue Star Power Systems den Einstieg in den Markt für dezentrale Energieversorgung angekündigt. Das Closing der Transaktion erfolgte Anfang August. Der Erwerb des US-Herstellers von Stromgeneratoren ist in mehrerer Hinsicht ein strategisch wichtiger Meilenstein. Er ermöglicht es DEUTZ, einen weiteren Schritt auf dem Weg vom Komponentenhersteller hin zum Systemanbieter zu gehen, Zugang zu neuen, komplementären Geschäftsmodellen zu erhalten und einen wachstumsstarken und weniger zyklischen Markt zu erschließen, in dem Technologie und Service beherrscht werden.

DEUTZ erwartet durch den Erwerb von Blue Star Power Systems einen zusätzlichen profitablen Umsatz von jährlich mehr als 100 Mio. USD bis mittelfristig mehr als 150 Mio. USD. Aufbauend auf dem Geschäft von Blue Star Power Systems soll der Umsatz im Energiebereich bis 2030 durch organisches und anorganisches Wachstum auf rund 500 Mio. EUR anwachsen.

Gleichzeitig baut DEUTZ auch sein Classic-Geschäft weiter aus. Ende Juli hat das Unternehmen die im Dezember 2023 angekündigte Übernahme der Vertriebs- und Serviceaktivitäten von Rolls-Royce Power Systems für schwere und mittelschwere Daimler-Truck-Motoren abgeschlossen. Hierdurch rechnet das Unternehmen mit einem zusätzlichen jährlichen Umsatz von rund 300 Mio. EUR.

Bei beiden vorgenannten Transaktionen erwartet DEUTZ eine EBIT-Rendite oberhalb der aktuellen Konzernrendite.

Darüber hinaus hat DEUTZ Anfang Juli eine Kooperation mit TAFE, einem der führenden Landtechnikkonzerne in Indien, angekündigt. Mit dieser Kooperation, die insbesondere den Ausbau des Verbrennungsmotorengeschäfts vorsieht, erschließt sich das Unternehmen einen der weltweit wachstumsstärksten Märkte und schafft die Voraussetzungen dafür, auch in Zukunft zu wettbewerbsfähigen Kosten zu produzieren.

Die erzielten strategischen Meilensteine belegen, dass DEUTZ auch in herausfordernden Zeiten die im Rahmen seiner "Dual+"-Strategie definierten Ziele nicht aus den Augen verliert. Um seine Flexibilität u. a. im Hinblick auf die Finanzierung weiterer Wachstumsprojekte aufrechtzuerhalten, hat DEUTZ Anfang Juli 12,6 Mio. neue Aktien an institutionelle Investoren platziert und dadurch einen Bruttoemissionserlös von rund 72 Mio. EUR erzielt.

"Die hohe Nachfrage der Investoren hat gezeigt, dass der Kapitalmarkt hinter unserer Strategie steht. Das ist ein wichtiges Signal für uns", betont DEUTZ-CFO Timo Krutoff. "Angesichts der erfolgreichen Kapitalerhöhung und unserer komfortablen Finanzlage mit einer Eigenkapitalquote von knapp 50% sind wir finanziell gut gerüstet, um unser operatives Geschäft zu finanzieren und gleichzeitig unsere Buy-&-Build-Strategie fortzuführen."

Mit Blick auf das Gesamtjahr 2024 geht DEUTZ angesichts des konjunkturell bedingten Nachfragerückgangs nunmehr davon aus, bestenfalls das untere Ende seiner bisherigen Absatzprognose von 160.000 bis 180.000 Motoren zu erreichen. Aufgrund seiner zunehmend resilienteren Aufstellung rechnet das Unternehmen trotz dem unverändert damit, einen Umsatz von 1,9 Mrd. EUR bis 2,1 Mrd. EUR zu erzielen. Die bereinigte EBIT-Rendite soll dabei ebenfalls unverändert zwischen 5,0% und 6,5% liegen und der Free Cashflow (vor potenziellen M&A-Aktivitäten) sich auf einen mittleren zweistelligen Mio.-EUR-Betrag belaufen. Eine Konkretisierung der prognostizierten Bandbreiten für den Umsatz und die bereinigte EBIT-Rendite soll im Rahmen des Kapitalmarkttags im Oktober bekanntgegeben werden.

Konzernkennzahlen des ersten Halbjahrs 2024 im Detail

(Hinweis: Sämtliche Zahlenangaben werden im Folgenden, soweit nicht anders vermerkt, ausschließlich für die fortgeführten Aktivitäten ausgewiesen.)

Wie erwartet lag der Auftragseingang des DEUTZ-Konzerns im ersten Halbjahr 2024 aufgrund des konjunkturell bedingten Nachfragerückgangs mit 791,0 Mio. EUR um -18,1% deutlich unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Mit Blick auf die Anwendungsbereiche verzeichnete lediglich das Servicegeschäft eine positive Auftragsentwicklung: Der Auftragseingang im Servicebereich erhöhte sich gegenüber dem ersten Halbjahr 2023 um 6,5% auf 257,2 Mio. EUR. Neben einer gestiegenen Nachfrage beim Teilehandel ist dieser Anstieg insbesondere auf das Geschäft der im zweiten Halbjahr 2023 akquirierten Servicegesellschaft Diesel Motor Nordic zurückzuführen, die seit Januar 2024 unter dem Namen DEUTZ Nordic firmiert. Die positive Entwicklung des margenstarken Servicegeschäfts bestätigt den strategischen Fokus des Unternehmens auf diese Aktivitäten und belegt gleichzeitig den Erfolg der den Service betreffenden Wachstumsinitiativen, die DEUTZ im Rahmen seiner "Dual+"-Strategie konsequent umsetzt. Regional betrachtet zeigten alle Regionen eine deutliche Unterschreitung des Vergleichsniveaus.

Der Auftragsbestand summierte sich zum 30. Juni 2024 auf 365,9 Mio. EUR nach 450,4 Mio. EUR zum Jahresende 2023. Der anteilige Auftragsbestand des Servicegeschäfts lag dabei mit 44,5 Mio. EUR spürbar über dem Jahresendwert 2023 von 40,3 Mio. EUR.

Infolge der rückläufigen Entwicklung des Auftragseingangs in den Vorquartalen verbuchte DEUTZ im ersten Halbjahr 2024 wie erwartet einen deutlichen Rückgang des Absatzes. So lag die Anzahl abgesetzter Motoren mit 74.162 Stück um -18,9% unter dem Vergleichswert des Vorjahres von 91.451 Motoren. Mit Blick auf die Anwendungsbereiche zeigte sich durchgängig eine deutlich rückläufige Absatzentwicklung, ausgenommen Material Handling. In diesem Bereich verbuchte DEUTZ einen deutlichen Mehrabsatz um 14,1%. Dieser führte auch zu einer positiven Entwicklung in der Region Amerika, die ein leichtes Absatzplus von 0,9% aufwies. Im EMEA-Raum und der Region Asien/Pazifik waren hingegen prozentual zweistellige Absatzeinbußen zu verzeichnen.

Die Entwicklung des Konzernumsatzes folgte der rückläufigen Absatzentwicklung. Aufgrund einer marktorientierten Preisgestaltung, einer aktiven Portfoliosteuerung und einem deutlich gestiegenen Serviceumsatz fiel der Umsatzrückgang jedoch spürbar geringer aus als der Absatzrückgang. So lag der Konzernumsatz mit 875,5 Mio. EUR um -12,6% unter dem Vergleichswert im Vorjahr von 1.001,2 Mio. EUR. Analog zur Absatzentwicklung verzeichneten dabei alle Anwendungsbereiche eine rückläufige Umsatzentwicklung, ausgenommen Material Handling und das Servicegeschäft: Einhergehend mit der positiven Absatzentwicklung konnte im Bereich Material Handling ein Umsatzplus gegenüber dem ersten Halbjahr 2023 um 9,2% auf 234,9 Mio. EUR erzielt werden. Der Serviceumsatz erhöhte sich um 6,5% auf 252,9 Mio. EUR. Diese positive Entwicklung resultiert neben anorganischem Wachstum durch die Konsolidierung der im zweiten Halbjahr 2023 akquirierten Gesellschaften DEUTZ Nordic und Mauricio Hochschild insbesondere aus einer Ausweitung des Teilehandels. Regional betrachtet ist die rückläufige Umsatzentwicklung dem EMEA-Raum und der Region Asien/Pazifik zuzuschreiben, wobei die höchsten Einbußen in Deutschland und dem übrigen Europa zu verbuchen waren. Aufgrund positiver Preis- und Portfolioeffekte lag der Umsatzrückgang jedoch sehr deutlich unter den dortigen Absatzeinbußen. In Amerika erzielte DEUTZ hingegen ein Plus von 2,0%, das im Wesentlichen aus Mehrumsätzen in den Bereichen Baumaschinen und Material Handling resultierte.

Das bereinigte Ergebnis (EBIT vor Sondereffekten) sank im ersten Halbjahr 2024 insbesondere bedingt durch die rückläufige Umsatzentwicklung auf 50,1 Mio. EUR nach 71,4 Mio. EUR im Vergleichszeitraum. Im Segment DEUTZ Classic belief sich der entsprechende Wert auf 67,7 Mio. EUR (Q1-Q2/2023: 86,8 Mio. EUR), im Segment DEUTZ Green auf -17,8 Mio. EUR (Q1-Q2/2023: -15,6 Mio. EUR).

Die bereinigte EBIT-Rendite lag im ersten Halbjahr 2024 trotz der deutlich rückläufigen Umsatzentwicklung mit 5,7% nur leicht unter dem Vergleichswert von 7,1%.

Der Rückgang des operativen Ergebnisses (EBIT) führte im Vergleichszeitraum zu einem Rückgang des Konzernergebnisses aus fortgeführten Aktivitäten von 53,8 Mio. EUR auf 25,6 Mio. EUR. Darüber hinaus ergab sich im Wesentlichen aufgrund des positiven Entkonsolidierungsergebnisses ein Konzernergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten der Torqeedo-Gruppe [3] von 10,2 Mio. EUR nach -9,5 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Das Konzernergebnis aus fortgeführten und nicht fortgeführten Aktivitäten betrug somit 35,8 Mio. EUR nach 44,3 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2023. Das Ergebnis je Aktie reduzierte sich dementsprechend gegenüber dem Vorjahreswert von 0,36 EUR auf 0,28 EUR bzw. für die fortgeführten Aktivitäten von 0,44 EUR auf 0,20 EUR.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug im ersten Halbjahr 2024 3,3 Mio. EUR und lag damit um -52,9 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert von 56,2 Mio. EUR. Dies resultierte im Wesentlichen aus dem im Vergleich zum Vorjahreszeitraum geringeren Ergebnis infolge der rückläufigen Umsatzentwicklung sowie aus der Entwicklung der übrigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten.

Bedingt durch den Rückgang des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit generierte DEUTZ im ersten Halbjahr 2024 einen Free Cashflow aus fortgeführten Aktivitäten in Höhe von -35,1 Mio. EUR nach 18,1 Mio. EUR im Vergleichszeitraum. Veränderungen durch M&A-Aktivitäten gab es im Berichtszeitraum nicht.

Die Nettoverschuldung des DEUTZ-Konzerns erhöhte sich zum 30. Juni 2024 gegenüber dem 31. Dezember 2023 geringfügig um -2,8 Mio. EUR auf -166,2 Mio. EUR.

Die Eigenkapitalquote auf Basis des Gesamtkonzerns verbesserte sich zum 30. Juni 2024 auf 49,8% nach 46,7% zum Jahresende 2023. Damit ist die Finanzlage des DEUTZ-Konzerns weiterhin komfortabel.

DEUTZ-Konzern | fortgeführte Aktivitäten: Wesentliche Kennzahlen im Überblick

in Millionen EUR Q1-Q2/- Q1-Q2/2- Delta 2024 023 Auftragseingang 791,0 965,9 -18,1 % Absatz Konzern (in Stück) 74.162 91.451 -18,9 % Umsatz 875,5 1.001,2 -12,6 % EBIT 39,2 70,7 -44,6 % davon Sondereffekte -10,9 -0,7 -1457- ,1 % Bereinigtes Ergebnis (EBIT vor Sondereffekten) 50,1 71,4 -29,8 % EBIT-Rendite vor Sondereffekten 5,7% 7,1% -1,4 PP Konzernergebnis 25,6 53,8 -52,4 % Ergebnis je Aktie (in EUR) 0,20 0,44 -54,5 % Ergebnis je Aktie vor Sondereffekten (in EUR) 0,28 0,44 -36,4- % Eigenkapital (30.06./31.12.)[1][4] 1. #_ftn4 761,2 743,2 2,4% Eigenkapitalquote (in %)[1][5] 1. #_ftn5 49,8 46,7 +3,1 PP Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 3,3 56,2 -94,1 % Free Cashflow -35,1 18,1 - Nettofinanzposition (30.06./31.12.) -166,2 -163,4 -1,7% Mitarbeiter (30.06.)[1][6] 1. #_ftn6 5.043 4.963 1,6% DEUTZ-Classic-Segment: Wesentliche Kennzahlen im Überblick

in Millionen EUR Q1-Q2/20- Q1-Q2/20- Delta 24 23 Auftragseingang 788,0 964,2 -18,3- % Absatz (in Stück) 73.806 91.424 -19,3- % Umsatz 873,0 997,0 -12,4- % Bereinigtes Ergebnis (EBIT vor Sondereffekten) 67,7 86,8 -22,0- % EBIT-Rendite vor Sondereffekten (in %) 7,8 8,7 -0,9 PP DEUTZ-Green-Segment | fortgeführte Aktivitäten: Wesentliche Kennzahlen im Überblick

in Millionen EUR Q1-Q2/- Q1-Q2/- Delta 2024 2023 Auftragseingang 3,0 1,7 76,5% Absatz (in Stück)[1][7] 1. #_ftn7 356 27 1.218- ,5% Umsatz 2,5 4,2 -40,5- % Bereinigtes Ergebnis (EBIT vor Sondereffekten) -17,8 -15,6 -14,1- % EBIT-Rendite vor Sondereffekten (in %) -712,0 -371,4 -340,- 6 PP Der Zwischenbericht zum 1. Halbjahr 2024 ist abrufbar unter www.deutz.com/investor-relations.

Nächste Termine

8. Oktober 2024: Capital Markets Day, Köln 7. November 2024: Quartalsmitteilung 1. bis 3. Quartal 2024 20. März 2025: Geschäftsbericht 2024 8. Mai 2025: Ordentliche Hauptversammlung

Ansprechpartner für diese Pressemitteilung

DEUTZ AG | Mark C. Schneider | Leiter Investor Relations, Kommunikation & Marketing Tel. +49 (0) 221 822-3600 | Mark.Schneider@deutz.com

DEUTZ AG | Svenja A. Deißler | Senior Manager Investor Relations & ESG Tel. +49 (0) 221 822-2491 | Svenja.Deissler@deutz.com

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung von DEUTZ beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage oder die Entwicklung des DEUTZ-Konzerns wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die DEUTZ in veröffentlichten Berichten beschrieben hat. Diese Berichte stehen unter www.deutz.com zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Über die DEUTZ AG

Die DEUTZ AG mit Hauptsitz in Köln ist einer der weltweit führenden Hersteller innovativer Antriebssysteme. Die Kernkompetenzen des börsennotierten Unternehmens liegen in der Entwicklung und Produktion sowie im Vertrieb und Service von Antriebslösungen für Anwendungen abseits der Straße im Leistungsbereich bis 620 kW. Das aktuelle Portfolio reicht dabei von Diesel-, Gas- und Wasserstoffmotoren bis hin zu vollelektrischen Antrieben. Anwendungsbereiche für DEUTZ-Motoren sind unter anderem Bau- und Landmaschinen, Material-Handling-Anwendungen wie Gabelstapler oder Hebebühnen, stationäre Anlagen wie Stromerzeugungsaggregate (GenSets) sowie Nutz- und Schienenfahrzeuge. Mit weltweit über 5.000 Mitarbeitern und rund 1.000 Vertriebs- und Servicepartnern in mehr als 120 Ländern erzielte DEUTZ im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von rund 2,1 Milliarden EUR. Weitere Informationen finden Sie auf www.deutz.com.

[1] Inkl. der bis zum 3. April 2024 noch zum Konzern gehörenden Torqeedo-Gruppe. [2] Angaben bezogen auf fortgeführte Aktivitäten. [3] DEUTZ hat im Januar 2024 einen Vertrag zur Veräußerung seiner auf elektrische Bootsantriebe spezialisierten Tochtergesellschaft Torqeedo unterzeichnet. Das Closing erfolgte mit Wirkung zum 3. April. [4] Kennzahl aus Sicht des gesamten Konzerns einschließlich nicht fortgeführter Aktivitäten. [5] Kennzahl aus Sicht des gesamten Konzerns einschließlich nicht fortgeführter Aktivitäten. [6] Angaben in FTE (Full Time Equivalents); ohne Leiharbeiter. [7] E-Motoren, Wasserstoffmotoren, Batteriesysteme mit Motor, DEUTZ-PowerTree.

---------------------------------------------------------------------------

08.08.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter https://eqs-news.com

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch Unternehmen: DEUTZ AG Ottostraße 1 51149 Köln (Porz-Eil) Deutschland Telefon: +49 (0)221 822 2491 Fax: +49 (0)221 822 3525 E-Mail: svenja.deissler@deutz.com Internet: www.deutz.com ISIN: DE0006305006 WKN: 630500 Indizes: SDAX Börsen: Regulierter Markt in Düsseldorf, Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange EQS News ID: 1963457

Ende der Mitteilung EQS News-Service ---------------------------------------------------------------------------

1963457 08.08.2024 CET/CEST

°

Quelle: dpa-Afx