SYNLAB AG: Anhaltend starke Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal 2023

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09.08.2023 / 07:30 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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SYNLAB AG

Moosacher Str. 88

80809 München

Deutschland

Pressemitteilung

München, 9. August 2023

SYNLAB AG: Anhaltend starke Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal 2023

* Robuste Entwicklung im ersten Halbjahr 2023 mit Umsatzerlösen in Höhe von 1,4 Mrd. EUR

* Starkes zugrunde liegendes organisches Wachstum: 7,1 % im ersten Halbjahr 2023 (Q2 2023: 4,4 %)

* Bereinigte EBITDA-Marge im ersten Halbjahr 2023 bei 16,9 % (Q2 2023: 17,0 %)

* SALIX-Einsparungen in Höhe von 21 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2023

* Freier Cashflow vor Finanzierungskosten im ersten Halbjahr 2023 in Höhe von ~73 Mio. EUR vor Einmaleffekten in Höhe von ~85 Mio. EUR

* Sechs abgeschlossene Akquisitionen mit einem EV von 74 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2023

* Bereinigte Nettoverschuldung Ende Juni 2023 bei 1.700 Mio. EUR, Term Loan B in Höhe von 220 Mio. EUR nach Verkauf des Schweizer Geschäfts im Juli 2023 vollständig zurückgezahlt

Die SYNLAB AG ("SYNLAB" oder "der Konzern", FWB: SYAB), Marktführer im Bereich medizinischer Diagnostik und Spezialtests in Europa, hat heute die von Wirtschaftsprüfern begutachteten Ergebnisse für das zweite Quartal und erste Halbjahr 2023 bekannt gegeben. Der Konzern meldet ein starkes erstes Halbjahr 2023, angetrieben durch ein sehr robustes organisches Wachstum (ohne COVID-19-Tests) von 7,1 %. Die Umsatzerlöse erreichten im ersten Halbjahr 2023 1,4 Mrd. EUR (H1 2022: 1,85 Mrd. EUR), mit einem bereinigten EBITDA (adjusted EBITDA, AEBITDA) in Höhe von 232 Mio. EUR (H1 2022: 528 Mio. EUR) und einer AEBITDA-Marge von 16,9 % (H1 2022 28,5%), die im zweiten Quartal gegenüber dem ersten Quartal 2023 stabil blieb.

Der Halbjahresfinanzbericht 2023 kann auf der Investor-Relations-Website heruntergeladen werden: https://ag.synlab.com/de/

"SYNLAB ist weiterhin auf Erfolgskurs und hat im ersten Halbjahr ein starkes zugrunde liegendes Wachstum erzielt, zu dem unsere Wachstumsinitiative ,FOR YOU' einen soliden Beitrag geleistet hat, der unsere Erwartungen deutlich übertroffen hat. Darüber hinaus haben wir große Fortschritte bei der Wiedererlangung unseres Produktivitätsniveaus von vor der Pandemie gemacht: Unser mehrjähriges Effizienzprogramm SALIX verzeichnete im ersten Halbjahr 2023 Einsparungen von rund 21 Mio. EUR, das COVID-19-bezogene Geschäft ist inzwischen Teil unserer Routineaktivitäten und der Abbau der COVID-19-Kapazitäten ist nahezu abgeschlossen", kommentierte Mathieu Floreani, CEO des SYNLAB-Konzerns.

"Wir verfolgen aktiv unsere Strategie des Portfoliomanagements, indem wir unsere bestehenden Geschäfte auf allen Ebenen neu bewerten: Verträge, Aktivitäten, Kunden, Regionen und Länder. Ein Beispiel dafür ist der erfolgreiche Verkauf unserer Aktivitäten in der Schweiz. Darüber hinaus haben wir in zukunftsweisende Projekte investiert, wie z. B. die laufende Weiterentwicklung von Synnovis, um ein hochmodernes Zentrallabor zu schaffen, das an einem Standort im Südosten Londons angesiedelt ist."

Finanzielle Ergebnisse

Hinweis: Der Preis- und Volumenrückgang der COVID-19-PCR-Tests hat Auswirkungen auf den Vergleich mit dem Vorjahr.

Wichtige Kennzahlen von SYNLAB (in Mio. EUR, wenn Q2 H1 2023 Verände- nicht anders angegeben) 2023 rung Umsatzerlöse 670,3 1.372,7 (26) % Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit 37,8 83,1 (60) % Ergebnisanteil der Gesellschafter des 12,1 40,0 (67) % Mutterunternehmens

Bereinigtes EBITDA (AEBITDA) 113,8 232,3 (56) % AEBITDA-Marge 17,0 16,9 % (11,6) % PP Bereinigtes Ergebnis der betrieblichen 53,8 114,3 (72) % Geschäftstätigkeit (AOP) AOP-Marge 8,0 % 8,3 % (13,9) PP Anteil der Gesellschafter des 25,0 49,9 (84) % Mutterunternehmens am bereinigten Konzernergebnis Bereinigter Gewinn pro Aktie (verwässert und 0,23 (1,21) unverwässert, EPS, in EUR)* Freier Cashflow vor Finanzierungskosten (uFCF) (5) (12) (105) % * Basierend auf einem gewichteten Durchschnitt von 219.706.499 (unverwässert) bzw. 220.554.181 (verwässert) ausstehenden Aktien im ersten Halbjahr 2023 und 222,137,476 (unverwässert) bzw. 222.283.953 (verwässert) im ersten Halbjahr 2022

Starkes zugrunde liegendes Umsatzwachstum, geringeres COVID-19-Testvolumen

Im ersten Halbjahr 2023 beliefen sich die Umsatzerlöse auf 1,373 Mrd. EUR (H1 2022: 1,851 Mrd. EUR), nach einem besonders starken Rückgang der COVID-19-Tests auf 33 Mio. EUR (H1 2022: 618 Mio. EUR) - das erste Halbjahr 2022 war von der Omicron-Welle geprägt, die zu Spitzenwerten bei den COVID-19-Tests führte. Der Einfluss von Wechselkursen auf den Umsatz betrug im ersten Halbjahr 2023 -0,3 %, was hauptsächlich auf die Schwäche des GBP zurückzuführen ist, während M&A-Aktivitäten auf pro-forma-Basis einen positiven Beitrag von 1,5 % leisteten. Im zweiten Quartal beliefen sich die Umsatzerlöse auf 670 Mio. EUR (Q2 2022: 790 Mio. EUR), wobei nur 7 Mio. EUR auf COVID-19-Tests entfielen (Q2 2022: 164 Mio. EUR).

Das zugrunde liegende organische Wachstum (ohne Umsatz aus COVID-19-Tests) stieg im ersten Halbjahr 2023 auf 7,1 % im Vergleich zum ersten Halbjahr 2022 (3,1 % normalisiert in Bezug auf Synnovis). Dies wurde durch ein robustes Volumenwachstum von 5,9 % und einen Preisanstieg von 1,2 % über das gesamte Portfolio des Konzerns angetrieben. Das zugrunde liegende Wachstum im zweiten Quartal 2023 betrug 4,4 % bei einem Volumenanstieg von 3,5 % und einem Preisanstieg von 0,9 %. Im Vergleich zum sehr starken ersten Quartal 2023 wurde das zugrunde liegende organische Wachstum im zweiten Quartal durch die zweite Stufe der geplanten Preissenkung in Frankreich, die im April 2023 begann, und durch einen negativen Arbeitstageeffekt beeinträchtigt, was teilweise durch einen starken Preisanstieg im Segment Nord & Ost ausgeglichen wurde.

Bereinigte EBITDA-Marge im ersten Halbjahr 2023 liegt in der Mitte der Margenprognose für das Geschäftsjahr 2023 (16-18%)

Das bereinigte EBITDA (adjusted EBITDA, AEBITDA) lag im ersten Halbjahr 2023 bei 232 Mio. EUR (H1 2022: 528 Mio. EUR) und das bereinigte Betriebsergebnis (adjusted operating profit, AOP) bei 114 Mio. EUR (H1 2022: 411 Mio. EUR) mit Margen von 16,9 % (H1 2022: 28,5 %) bzw. 8,3 % (H1 2022: 22,2 %). Die AEBITDA-Marge blieb nach dem Tiefpunkt im vierten Quartal 2022 (12,8 %) stabil in der Mitte der Margenprognose für das Geschäftsjahr 2023 von 16-18 %.

Der Rückgang der AEBITDA-Marge im Vergleich zum Vorjahr war hauptsächlich auf den Rückgang der Volumen und Preise der COVID-19-Tests und das nach wie vor starke inflationäre Umfeld (vor allem höhere Kraftstoff- und Energiepreise sowie höhere Lohnkosten in einigen Ländern) zurückzuführen. Diese Auswirkungen wurden weiterhin teilweise durch beschleunigte Preiserhöhungen, insbesondere im Segment Nord & Ost, und durch Effizienzsteigerungen im Rahmen des SALIX-Programms kompensiert, das im ersten Halbjahr 2023 Einsparungen in Höhe von 21 Mio. EUR brachte (Q2 2023: 11 Mio. EUR).

Im zweiten Quartal 2023 belief sich das AEBITDA auf 114 Mio. EUR (Q2 2022: 171 Mio. EUR) und das AOP auf 54 Mio. EUR (Q2 2022: 111 Mio. EUR) mit Margen von 17,0 % (Q2 2022: 21,7 %) bzw. 8,0 % (Q2 2022: 14,0 %). Die AEBITDA-Marge verbesserte sich leicht im Vergleich zum ersten Quartal 2023 (16,9 %), wobei die geringeren COVID-19-Testvolumina und Preisrückgänge durch eine niedriger als erwartete Inflation, geringere Kosten für den fast abgeschlossenen Abbau der COVID-19-Kapazitäten und eine verbesserte Produktivität ausgeglichen wurden.

M&A-Aktivitäten und aktives Portfoliomanagement

SYNLAB schloss im ersten Halbjahr 2023 sechs Akquisitionen mit einem kumulierten Wert von 74 Mio. EUR ab, darunter drei Akquisitionen in Deutschland, zwei in Belgien (Segment Nord & Ost) und eine in Italien (Segment Süd).

Im Rahmen der aktiven Portfoliomanagement-Strategie zur Verbesserung der Performance des Konzerns verkaufte SYNLAB im Juli 2023 das Geschäft in der Schweiz. Das Schweiz-Geschäft hatte die Ergebnisse des Konzerns in den letzten drei Jahren verwässert, wobei der Effekt nach dem 10%-igen Preisrückgang im August 2022 noch stärker ausfiel. Ohne das Schweizer Geschäft hätte das zugrunde liegende organische Wachstum im zweiten Quartal 2023 4,9 % statt 4,4 % und die AEBITDA-Marge 17,5 % statt 17,0 % betragen.

Verringerung des bereinigten Nettogewinns und leichter Anstieg der bereinigten (für Covenant-Zwecke) Nettoverschuldung

Im ersten Halbjahr 2023 belief sich der Anteil der Gesellschafter des Mutterunternehmens am Konzernergebnis auf 40,0 Mio. EUR (H1 2022: 122 Mio. EUR) und der Anteil der Gesellschafter des Mutterunternehmens am bereinigten Konzernergebnis auf 49,9 Mio. EUR (H1 2022: 320 Mio. EUR), hauptsächlich aufgrund geringerer COVID-19-Testvolumina und höherer Nettofinanzkosten.

Der freie Cashflow vor Finanzierungstätigkeit (unlevered free cash flow, uFCF) betrug im ersten Halbjahr 2023 -12 Mio. EUR (H1 2022: 244 Mio. EUR). Dies wurde durch einmalige Aufwendungen in Höhe von rund 85 Mio. EUR beeinträchtigt. Darin enthalten sind Investitionen in Sachanlagevermögen (capital expenses, CAPEX) im Zusammenhang mit dem Bau des neuen Labors unter der Marke Synnovis, Steuerzahlungen in Deutschland bezogen auf das COVID-19-Geschäft im Vorjahr, eine Verzögerung bei der Abrechnung in Frankreich (LIS-Implementierung) und eine allgemeine Normalisierung des Umlaufvermögens bezogen auf die erfolgreiche Gewinngenerierung aus dem COVID-19-Geschäft im Vorjahr. Im ersten Halbjahr 2023 hätte der uFCF ohne diese Einmaleffekte rund 73 Mio. EUR betragen.

Die Nettoverschuldung des Konzerns stieg um 155 Mio. EUR auf 1.730 Mio. EUR zum Ende Juni 2023 (Jahresende 2022: 1.575 Mio. EUR). Die bereinigte Nettoverschuldung (gemäß Covenant-Definition) lag Ende Juni 2023 bei 1.700 Mio. EUR (Jahresende 2022: 1.645 Mio. EUR). Dies ist vor allem auf Zinszahlungen, M&A-Aktivitäten, die Dividendenzahlung an die SYNLAB-Aktionäre und den niedrigen uFCF zurückzuführen.

Der Verschuldungsgrad stieg von 2,85x am Ende des ersten Quartals 2023 auf 3,40x Ende Juni 2023 aufgrund des niedrigeren AEBITDA in den letzten zwölf Monaten. Nach dem Verkauf der Aktivitäten in der Schweiz im Juli 2023 wurde der Term Loan B in Höhe von 220 Mio. EUR mit Fälligkeit im Jahr 2026 vollständig zurückgezahlt, was danach zu einer bereinigten Nettoverschuldung von 1.543 Mio. EUR und einem Verschuldungsgrad von 3,13x führte.

SYNLAB verfügte Ende Juni 2023 über Barmittel in Höhe von 275 Mio. EUR (Jahresende 2022: 542 Mio. EUR).

Ausblick

SYNLAB bestätigt den Ausblick für das Geschäftsjahr 2023. Der Konzern rechnet für das Geschäftsjahr 2023 weiterhin mit Umsatzerlösen in Höhe von rund 2,7 Mrd. EUR, wobei der Verkauf des Geschäfts in der Schweiz mit einem erwarteten Umsatz von 50 Mio. EUR in der zweiten Jahreshälfte 2023 und reduzierte Erwartungen hinsichtlich des Umsatzes aus dem COVID-19-Testgeschäft (jetzt 40 Mio. EUR im Vergleich zu den zuvor genannten 50 Mio. EUR) berücksichtigt werden. Dies wird durch ein stärkeres zugrunde liegendes organisches Wachstum (ohne COVID-19-Tests) ausgeglichen, das angetrieben durch eine starke Volumenentwicklung und beschleunigte Preiserhöhungen im Kerngeschäft im Jahr 2023 voraussichtlich mehr als 4 % erreichen wird (zuvor rund 4 %).

Wie bereits kommuniziert, hat SYNLAB die Ausgaben für M&A im Jahr 2023 vorübergehend auf etwa 100 Mio. EUR reduziert, um sich voll und ganz darauf zu konzentrieren, das gleiche Produktivitätsniveau wie vor dem Ausbruch der Pandemie zu erreichen.

SYNLAB geht weiterhin davon aus, dass die AEBITDA-Marge im Jahr 2023 in einer Bandbreite von 16-18% liegen wird. In der Prognose bezüglich der bereinigten EBITDA-Marge waren bereits folgende Faktoren berücksichtigt: 1) die Verringerung des COVID-19-Testvolumens und der entsprechenden Preise, 2) verwässernde Auswirkungen des Aufbaus von Direct-to-Consumer-Aktivitäten (D2C) auf die Marge, 3) allgemeine Inflationsrisiken, 4) eine Verdoppelung der Effekte durch das SALIX-Programm im Jahr 2023 im Vergleich zu den Vorjahren aufgrund von Produktivitätsinitiativen und 5) ein geringerer M&A-Beitrag. Die folgenden zusätzlichen Faktoren fließen nun ebenfalls mit ein: 6) Kosten im Zusammenhang mit dem COVID-19-Kapazitätsabbau, 7) ein positiver Effekt aus dem Verkauf des Geschäfts in der Schweiz sowie 8) die starke Entwicklung des zugrunde liegenden organischen Wachstums.

Telefonkonferenz

Der Vorstand von SYNLAB wird heute um 15:00 Uhr MESZ (9:00 Uhr EDT) eine englischsprachige Telefonkonferenz für Analysten und Investoren abhalten. Bitte melden Sie sich bis spätestens 10 Minuten vor Beginn der Veranstaltung über den Registrierungslink auf der SYNLAB-Website an ( https://ag.synlab.com/conference-call).

- Ende -

Weitere Informationen:

Medienkontakt: Steffi + 49 (0) 171 5565 996 Susan Kim, FTI [1]steffi.kim@fticonsulting.com 1. Consulting mailto:steffi.kim@fticonsulting.com Kontakt für +49 (0) 160 9176 0464 [1]ir@synlab.com 1. Investoren: Dr. Anna mailto:ir@synlab.com Niedl, SYNLAB Über SYNLAB

* Die SYNLAB-Gruppe ist führend im Bereich medizinischer Diagnostikleistungen und Spezialtests in Europa. Der Konzern bietet die gesamte Bandbreite innovativer und zuverlässiger medizinischer Diagnostik für Patient*innen, die niedergelassene Ärzteschaft, Krankenhäuser und Kliniken, Regierungen sowie Unternehmen an.

* Aufgrund branchenweit höchster Servicestandards ist SYNLAB der bevorzugte Partner für die Routine- und Spezialdiagnostik in der Human- und Veterinärmedizin. Durch kontinuierliche Innovationen medizinischer Diagnostikdienstleistungen trägt die Gruppe zum Wohl von Patient*innen und Kund*innen bei.

* SYNLAB war im ersten Halbjahr 2023 in 36 Ländern auf vier Kontinenten tätig und nahm in den meisten Märkten eine führende Position ein. Der Konzern verstärkt sein Netzwerk regelmäßig durch eine bewährte Akquisitionsstrategie. Rund 28.000 Mitarbeitende, darunter über 2.000 Mediziner*innen, tragen jeden Tag zum weltweiten Erfolg des Konzerns bei.

* SYNLAB führte im Jahr 2022 ca. 600 Millionen Labortests durch und erzielte einen Umsatz von 3,25 Mrd. EUR.

* Börsenkürzel: SYAB; ISIN: DE000A2TSL71

* Weitere Informationen finden Sie unter www.synlab.com.

Anhang

I. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG FÜR Q1/H1 2023

In Mio. Umsat- Berei- EUR, wenn zerlöse nigtes nicht Ergeb- anders nis angegeben der be- trieb- lichen Ge- schäft- stätig- keit Q2 2023 Q2 2022 Organ. Zugr. Q2 Q2 Marge Mar- Wachs- lieg. 2023 2022 ge tum Wachs- tum Frank- 129,3 170,9 (24,8) (2,1) 14,4 28,9 11,1 16,9 reich % % % % Deutsch- 127,9 170,8 (29,0) 0,6 % (3,2) 26,5 (2,5) 15,5 land % % % Süd 218,0 238,5 (13,2) 1,4 % 18,3 25,7 8,4 % 10,8 % % Nord & 195,2 210,2 (3,9) 11,5 % 24,3 29,7 12,5 14,1 Ost % % % SYNLAB-Ko- 670,3 790,4 (16,7) 4,4 % 53,8 110,7 8,0 % 14,0 nzern % % H1 2023 H1 2022 Organ. Zugr. H1 H1 Marge Mar- Wachs- Lieg. 2023 2022 ge tum Wachs- tum Frank- 272,5 382,4 (29,2) 1,0 % 33,0 82,9 12,1 21,7 reich % % % Deutsch- 267,6 406,0 (36,6) 7,2 % (5,8) 107,8 (2,2) 26,6 land % % % Süd 443,4 538,1 (21,8) 5,2 % 41,5 87,2 9,4 % 16,2 % % Nord & 389,1 524,9 (23,3) 13,8 % 45,6 132,8 11,7 25,3 Ost % % % SYNLAB-Ko- 1.372,7 1.851,4 (26,9) 7,1 % 114,3 410,8 8,3 % 22,2 nzern % % II. HALBJAHRESBETRACHTUNG

Vereinfachte GuV In Mio. EUR, wenn nicht H1 2023 H1 2022 Verän- anders angegeben derung Umsatzerlöse 1.372,7 1.851,4 (26) % Bereinigtes EBITDA 232,3 528,0 (56) % In % vom Umsatz 16,9 % 28,5 % (11,6) PP Bereinigtes Ergebnis 114,3 410,8 (72) % der betrieblichen Geschäftstätigkeit (AOP) In % vom Umsatz 8,3 % 22,2 % (13,9) PP Ergebnis der 83,1 206,3 (60) % betrieblichen Geschäftstätigkeit Finanzergebnis (35,2) 0,2 (35) Aufwendungen für (22,2) (83,5) 61 Ertragsteuern Ergebnisanteil der 49,9 320,0 (270) Gesellschafter des Mutterunternehmens am bereinigten Konzernergebnis Ergebnisanteil der 40,0 121,8 (82) Gesellschafter des Mutterunternehmens Vereinfachte Kapitalflussrechnung In Mio. EUR H1 2023 H1 2022 Verän- derung Operativer 128 384 (256) Cashflow Freier Cashflow (12) 244 (256) vor Finanzierungskos- ten (uFCF) Nettoverschuldung und Verschuldungsquote In Mio. EUR, wenn Jun. Dez. Verän- nicht anders 2023 2022 derung angegeben Nettoverschuldung 1.730 1.575 195 Bereinigte 1.700 1.645 55 Nettoverschuldung Verschuldungsquote 3,40x 2,07x 1,33x

III. QUARTALSBETRACHTUNG

Vereinfachte GuV In Mio. EUR, wenn nicht anders angegeben Q2 Q2 Verän- 2023 2022 derung Umsatzerlöse 670,3 790,4 (15) % Bereinigtes EBITDA 113,8 171,1 (33) % In % vom Umsatz 17,0 % 21,6 % (4,6) PP Bereinigtes Ergebnis der betrieblichen 53,8 110,7 (51) % Geschäftstätigkeit (AOP) In % vom Umsatz 8,0 % 14,0 % (6,0) PP Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit 37,8 (79,7) (147) % Finanzergebnis (14,7) (4,4) (10) Aufwendungen für Ertragsteuern (10,7) (10,7) (0) Ergebnisanteil der Gesellschafter des 25,0 93,0 (68) Mutterunternehmens am bereinigten Konzernergebnis Ergebnisanteil der Gesellschafter des 12,1 (94,1) 106 Mutterunternehmens Vereinfachte Kapitalflussrechnung In Mio. EUR Q2 Q2 Verän- 2023 2022 derung Operativer Cashflow 75 163 (87) Freier Cashflow vor Finanzierungskosten (uFCF) (5) 88 (93) Zukunftsgerichtete Aussagen

Dieses Dokument ist in keiner Jurisdiktion ein Angebot zum Verkauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren noch ist es eine Aufforderung, ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren abzugeben, und sollte nicht derart ausgelegt werden.

Informationen in diesem Dokument können zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Informationen, die keine historischen Fakten sind. Solche zukunftsgerichteten Aussagen können durch Begriffe wie "glaubt", "erwartet", "könnte", "wird", "würde", "sollte", "pro forma", "beabsichtigt", "plant", "schätzt" oder die sprachliche Verneinung davon oder andere Variationen oder vergleichbare Terminologie, oder durch Diskussionen über Strategien oder Planungen erkannt werden. Diese Aussagen sind keine Garantie für zukünftige Maßnahmen, Umsätze oder Ergebnisse und beinhalten Risiken, Ungewissheiten und Annahmen in Bezug auf zukünftige Ereignisse, die sich möglicherweise nicht als richtig erweisen. Die tatsächlichen Maßnahmen oder Ergebnisse können erheblich von den Angaben in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Die in diesem Dokument enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen gelten daher nur zum Zeitpunkt ihrer Abgabe. SYNLAB übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten. Ergebnisse der Vergangenheit sollten nicht zur Vorhersage zukünftiger Entwicklungen herangezogen werden. Zwischenergebnisse prognostizieren nicht notwendigerweise die Ergebnisse für das Gesamtjahr.

Aus Gründen der leichteren Lesbarkeit wird auf eine geschlechterspezifische Differenzierung verzichtet. Entsprechende Begriffe gelten im Sinne der Gleichbehandlung für beide Geschlechter.

Erklärung von Non-IFRS-Kennzahlen

Bestimmte in diesem Dokument enthaltene Informationen wurden nicht nach IFRS erstellt (sog. "Non-IFRS-Kennzahlen"). Diese Non-IFRS-Kennzahlen sind möglicherweise nicht mit Finanzkennzahlen mit ähnlichen Bezeichnungen vergleichbar, die von anderen Unternehmen veröffentlicht werden, und sollten auch nicht als Alternative zu Finanzkennzahlen angesehen werden, die gemäß IFRS oder anderen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt wurden. Obwohl SYNLAB der Ansicht ist, dass diese Non-IFRS- Kennzahlen Investoren nützliche Informationen zur Einschätzung der Finanz- und Geschäftslage liefern, wird Investoren empfohlen, sich nicht uneingeschränkt auf die Non-IFRS-Kennzahlen zu verlassen, die in diesem Dokument enthalten sind. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem Dokument nicht exakt zur Gesamtsumme addieren und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Zahlen widerspiegeln.

Das organische Wachstum stellt eine Non-IFRS-Kennzahl dar, die das Umsatzwachstum für einen bestimmten Zeitraum im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum für denselben Geschäftsbereich berechnet und in einer einheitlichen Währung, d. h. unter Verwendung der Wechselkurse des Vorjahresberichtszeitraums, darstellt.

Für die Berechnung des organischen Wachstums verwendet SYNLAB den Umfang der Geschäfte, die im Vorjahresabschluss des Konzerns konsolidiert wurden. Die Umsatzbeiträge der im Vorjahr erworbenen, aber nicht ganzjährig konsolidierten Unternehmen werden so angepasst, als wären sie ab Januar des Vorjahres konsolidiert worden. Alle Umsätze von Unternehmen, die seit dem 1. Januar des laufenden Jahres erworben wurden, sind von der Berechnung ausgeschlossen.

Das bereinigte EBITDA (AEBITDA) ist der Betriebsgewinn, der um Folgendes bereinigt ist (durch Rückrechnung):

* Abschreibungen;

* Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwert;

* Aufwendungen im Zusammenhang mit Akquisitionen und Post-Merger-Integration.

Das bereinigte Betriebsergebnis (AOP) ist das um folgende Faktoren bereinigte Betriebsergebnis:

* Abschreibungen auf den Kundenstamm;

* Wertminderung von Geschäfts- oder Firmenwert;

* Aufwendungen im Zusammenhang mit Übernahmen und Integrationen nach Fusionen.

Das bereinigte Konzernergebnis ist definiert als das Ergebnis (Konzernanteil), bereinigt um Berichtigungsposten in der Definition des bereinigten Betriebsgewinns und um den Steuereffekt auf die Berichtigungen.

Die bereinigte Nettoverschuldung ist definiert als die Summe der Finanzschulden, einschließlich Darlehen und Anleihen, abzüglich der aktivierten Transaktionskosten, der bereinigten Leasingverbindlichkeiten und der bereinigten aufgeschobenen Kaufpreiszahlungen für Akquisitionen, abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.

Der Freie Cashflow vor Finanzierungskosten (uFCF) ist definiert als die Summe des Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit, der Netto-CAPEX (definiert als Mittelabfluss aus dem Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen, abzüglich der Erlöse aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen) und der Leasingzahlungen (definiert als Summe der Leasingrückzahlungen und Leasingzinsen).

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Sprache: Deutsch Unternehmen: SYNLAB AG Moosacher Straße 88 80809 München Deutschland Telefon: +49 1701183753 E-Mail: ir@synlab.com Internet: www.synlab.com/ ISIN: DE000A2TSL71 WKN: A2TSL7 Indizes: SDAX Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange EQS News ID: 1698587

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1698587 09.08.2023 CET/CEST

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Quelle: dpa-Afx