Ausgangssituation und Signal



Was für eine Kursrallye! Die Papiere der chinesischen Baidu, Inc. gehen am Montag 1,1 Prozent stärker aus dem Handel und notierten aktuell bei 313,00 US-Dollar. Die freundliche Kursbewegung der jüngsten Vergangenheit geht damit in die nächste Runde. Rückblick: Seit Jahresbeginn ging es mit den Anteilsscheinen von 219,51 US-Dollar bis auf 322,89 US-Dollar nach oben; ein Plus von 47 Prozent in nur sechs Handelswochen. Die vorletzten Kerzen im Tageschart mit ihren großen, weißen Kerzenkörpern zeugt noch heute von der Stärke der Aktie.

Im kurzfristigen Bereich zeigt sich die steil nach oben verlaufende 21-Tagelinie bei aktuell 261,65 US-Dollar (grüne Linie) als Unterstützung. Zum Verständnis: Die 21-Tagelinie ist eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 21 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form dargestellt. Die Definition: Solange die 21-Tagelinie nach oben strebt, solange gilt auch der kurzfristige Aufwärtstrend als intakt. Liegen die Kurse des Basiswertes zudem oberhalb ihrer ansteigenden 21-Tagelinie - wie derzeit bei der Baidu-Aktie der Fall -, so ist das ein Zeichen von kurzfristiger Stärke und Nachfrage seitens der Anleger.

Zum Hintergrund: Die Baidu, Inc. veröffentlicht am Mittwoch, 17. Februar, Geschäftszahlen für das abgelaufene Quartal. Die Investoren zeigen sich im Vorfeld zuversichtlich. Baidu ist ein chinesisches Unternehmen, welches die gleichnamige Suchmaschine betreibt. Dabei gilt "baidu.com" als eine der weltweit am häufigsten aufgerufenen Webseiten.

Die Charts im Detail



Doch Vorsicht: Die jüngste Aufwärtsrallye hat auch dazu geführt, dass sich der Basiswert bereits sehr heiß gelaufen hat, dies insbesondere in der längerfristigen Zeitbetrachtung. Der Titel ist "überkauft", wie Chartisten sagen. Ein Hinweis darauf liefert der prozentuale Abstand zwischen 200-Tagelinie (blaue Kurve) und Aktienkurs. Dieser bewegt sich bei derzeit 84 Prozent und damit - rückblickend betrachtet - in einem Extrembereich (siehe Kurve unterhalb des Monatscharts). Das könnte schnell in Gewinnmitnahmen münden.

Was das längerfristige Trendverhalten anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Gerade der Blick auf den Monatschart kann sehr interessant sein. Dieser nämlich offenbart das mittelfristige Trendverhalten eines Basiswertes, und das nicht selten über einen relativ langen Zeitraum hinweg. Denn beim Monatschart basiert die Betrachtungsweise auf monatlichen Kursdaten. Im Falle von Kerzencharts etwa bildet jede Kerze (engl.: "Candle") das Kursverhalten eines Handelsmonats ab: Monatseröffnungs- und -schlusskurs; Monatshoch und -tief. Im Monatschart (Chart 3) zu sehen: Die 200-Tagelinie (blaue Kurve). Im Wochenchart entspricht sie der 40-Wochenlinie; im Monatschart in etwa der 9-Monatslinie. Mit ihrem steigenden Verlauf spricht sie grundsätzlich von einem intakten, ansteigendem Trendverhalten in der mittelfristigen Zeitbetrachtung. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft bei derzeit 147,20 US-Dollar. Eine Baidu-Aktie kostet derzeit also mehr sehr viel mehr als im Durchschnitt der vergangenen 200-Handelstage - ein Zeichen von Stärke. Gleichzeitig dient dieser gleitende Durchschnitt den Kursen als Unterstützung im Falle etwaiger größerer Kursverwerfungen.

Angesichts der überkauften Marktsituation ist eine Konsolidierung in Form einer Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau nicht auszuschließen. Käme es zu einem signifikanten Ausbruch über den nächsten relevanten Widerstand bei 322,89 US-Dollar - dem bisherigen Allzeithoch -, so sähen wir das nachfolgende Kursziel im Bereich um 350 US-Dollar. Ein anfängliche Stop-Losskurs könnte dabei, im Falle einer Long-Strategie, etwa knapp unterhalb der 21-Tagelinie (261,65 US-Dollar) platziert sein. Notierungen unterhalb von 230,08 US-Dollar (siehe Tageschart) wären indes kritisch zu bewerten.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien der Baidu-Aktie ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Das Produkt ist mit gleichem Basispreis und Knockoutschwelle ausgestattet - nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 299,99
Oberes Ziel 1 248,98
Unteres Ziel 1 199,99
Unteres Ziel 2 184,78


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA5C4U
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 260,00
Knock-Out-Schwelle 260,00
Hebel 4,96
Kurs in EUR 5,21


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de
AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de