Ausgangssituation und Signal



Die Notierungen von BASF legen am Montagmorgen um 1,4 Prozent zu. Damit folgen die Kurse den positiven Vorgaben der Aktienmärkte. Doch ob diese Aufwärtsbewegung zum Wochenbeginn ausreichen wird, um die negative Ausgangslage im Chartbild der BASF-Aktie zu bereinigen, erscheint fraglich - zu viel Porzellan wurde seit dem Höchstkurs zu Jahresbeginn zertrümmert: Seit Januar haben die Papiere bis zu 30 Prozent an Wert verloren. Und der Abwärtsdruck könnte sich sogar noch verstärken. Denn am kommenden Freitag, 26. Oktober, veröffentlicht BASF Geschäftszahlen für das 3. Quartal. Wegen des Niedrigwassers im Rhein drohen Produktionsausfälle.

Der Tageschart veranschaulicht das kurzfristig negative Trendverhalten der Aktie. Seit einem kurzen Erholungsversuch im September bis auf 81,77 Euro ging es schnell wieder abwärts. Dabei zeigt sowohl die 21-Tagelinie (grün) als auch die 200-Tagelinie (blau) nach unten. Beide Linien beschreiben damit sowohl einen kurzfristigen als auch einen mittelfristigen Abwärtstrend. Angesichts der vergangenen Kurskorrektur überrascht die heutige Gegenbewegung nach oben nicht wirklich; die Notierungen liegen schließlich mehr als sieben Prozent unterhalb ihres 21-Tagedurchschnitts und gelten damit als leicht überverkauft - siehe Grafik unterhalb des Tagescharts.



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Die Charts im Detail



Eine Erholungsbewegung sollte damit nicht überbewertet werden. Denn die übergeordneten Trends zeigen klar abwärts. Mit der Korrektur seit Monatsbeginn wurde jetzt auch die einstige Unterstützung um 70,09 Euro nach unten durchbrochen. Hält die langfristige Aufwärtstrendlinie (A), wie im Monatschart eingezeichnet? Bedenkt man, dass sich auch der DAX derzeit angeschlagen zeigt, so sollte mit weiterem Verkaufsdruck gerechnet werden. Dies umso mehr, wenn die am Freitag vorgelegten Zahlen nicht nach dem Gusto der Analysten ausfallen sollten. Charttechnisch betrachtet lägen die nachfolgenden Kursziele im Rahmen einer weiteren Korrektur im Bereich um 60 / 56 Euro. Diese Zielmarken lassen sich aus dem Monatschart herleiten. Das Chartbild würde sich erst wieder bei Notierungen oberhalb von 75,52 Euro (siehe Tageschart) etwas aufhellen.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Auf Seite 3: Empfehlung der Redaktion





Empfehlung der Redaktion



Wer auf weiter fallende Notierungen bei den Aktien von BASF setzten möchte, kann sich ein entsprechendes Short-Derivat ins Depot legen. Nachfolgend stellen wir ein solches Short-Produkt vor, mit dem sich die Preisbewegungen um den spekulativen Faktor 8,7 hebeln lassen. Unterstellen wir - im Falle weiterer Kursrückschläge - eine Zielmarke um 56 Euro, so hätte sich der Preis des Derivats um knapp 160 Prozent verteuert. Aber selbst eine Korrektur bis auf 60 Prozent würde zu einer Kursverdoppelung bei diesem Derivat führen.



Trading-Idee
Produkt Unlimited Turbo Short
Basiswert BASF
WKN PZ202T
Emittent BNP Paribas
Laufzeit Open End
Basispreis 76,2270 EUR
Knock-Out-Schwelle 76,2270 EUR
Hebel 8,713
Kurs Zertifikat 0,79 EUR
Kurs Zertifikat an Stopp 1 ca. 0,53 EUR
Kurs Zertifikat an Stopp 2 ca. 0,07 EUR
Kurs Zertifikat an Ziel 1 ca. 1,64 EUR
Kurs Zertifikat an Ziel 2 ca. 2,04 EUR
Kursmarken Basiswert
Kurs Basiswert 68,55 EUR
Kaufen bei max.
Stoppkurs 1 71,00 EUR
Stoppkurs 2 75,65 EUR
Zielkurs 1 60,00 EUR
Zielkurs 2 56,00 EUR