Ausgangssituation und Signal



Was für ein Zahlenwerk! Die BMW Group hat am Mittwochmorgen, noch vor Börsenstart, Quartalszahlen veröffentlicht. Diese fielen besser aus, als von Analysten erwartet: Nie zuvor konnte der bayerische Autohersteller in einem dritten Quartal derart hohe Umsatzerlöse und Konzernergebnis erzielen. Das schlägt sich positiv auf das Chartbild nieder: Jetzt kann der nächste, bedeutsame Widerstand angegangen werden.

Der Aktienkurs der BMW Group geht am Mittwoch stärker in den Handel und gewinnt im Vormittagshandel knapp 0,7 Prozent an Wert, während der Vergleichsindex DAX nahezu unverändert in den Tag schreitet. Die positive Kursbewegung der jüngsten Vergangenheit geht bei der BMW-Aktie damit in die nächste Runde; insbesondere der Wochenchart zeugt davon.

Im kurzfristigen Bereich zeigt sich die aufstrebende 21-Tagelinie (grüne Linie) bei 86,38 Euro als nächste Unterstützung. Dieser gleitende Durchschnitt verstärkt damit die horizontale Kurslinie um 86,13 Euro in ihrer Eigenschaft als Schlüsselmarke. Zum Verständnis: Die 21-Tagelinie ist eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 21 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form dargestellt. Doch trotz der jüngst kräftigen Aufwärtsbewegungen gelten die Titel von BMW noch keinesfalls als überkauft. Denn der prozentuale Abstand zwischen 21-Tagelinie und Aktienkurs beträgt gerade einmal drei Prozent. Von einer Übertreibung kann demnach nicht gesprochen werden. Damit ruhen die aktuellen Kursbewegungen, trotz aktueller Kurseuphorie, noch immer auf einem relativ gesunden Fundament.


Die Charts im Detail



Was die längerfristige Aussicht anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Gerade der Blick auf den Wochenchart kann sehr interessant sein. Dieser nämlich offenbart das mittelfristige Trendverhalten eines Basiswertes. Denn beim Wochenchart basiert die Betrachtungsweise auf wöchentlichen Kursdaten. Im Falle von Kerzencharts etwa bildet jede Kerze (engl.: "Candle") das Kursverhalten einer Handelswoche ab: Montagseröffnungs- und Freitagsschlusskurs; Wochenhoch und -tief.

Im Wochenchart (Chart 2) zu sehen: Die 200-Tagelinie (blaue Kurve). Im Wochenchart entspricht sie der 40-Wochenlinie; im Monatschart in etwa der 9-Monatslinie. Mit ihrem steigenden Verlauf spricht sie grundsätzlich von einem intakten, ansteigendem Trendverhalten in der mittelfristigen Zeitbetrachtung. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft bei derzeit 83,05 Euro. Eine BMW-Aktie kostet derzeit also mehr als im Durchschnitt der vergangenen 200-Handelstage - ein Zeichen von Stärke. Gleichzeitig dient dieser gleitende Durchschnitt, gemeinsam mit der Preislinie bei 83,26 Euro, den Kursen als Unterstützung im Falle etwaiger Kursverwerfungen.

Doch trotz der jüngst kräftigen Aufwärtsbewegungen gelten die Titel auch in der längerfristigen Zeitbetrachtung noch keinesfalls als überkauft: hiervon spricht die Kurve unterhalb des Wochencharts. Käme es zu einem signifikanten Ausbruch über den nächsten relevanten Widerstand bei 90,08 Euro, so sähen wir das nachfolgende Kursziel im Bereich um 96,39 Euro; also am bisherigen Jahreshoch. Längerfristig sollten Notierungen im Bereich um 100 / 105 Euro realistisch sein. Zur Erinnerung der aktuelle Kurs der BMW-Aktie: um 89 Euro. Das Aufwärtspotenzial, alleine in der Aktie, kann sich damit sehen lassen. Andererseits lässt sich aktuell im Falle von BMW mit relativ engmaschigen Stop-Losskursen agieren. Diese könnten sich knapp unterhalb signifikanter Unterstützungslinien platziert finden - siehe abgebildete Tabelle. Damit überzeugt der Basiswert gegenwärtig auf der Long-Seite.


Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien von BMW ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 104,85
Oberes Ziel 1 97,50
Unteres Ziel 1 83,05
Unteres Ziel 2 75,41


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA52GU
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 71,68
Knock-Out-Schwelle 75,00
Hebel 5,05
Kurs in EUR 1,77


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht.