In einer ausgeprägten Konsolidierungsphase befindet sich der Ölpreis, nachdem es von Januar bis Juni bei Brent eine Erholung um gut 75 Prozent gegeben hatte. Suchen wir uns unter Zuhilfenahme der wichtigsten charttechnischen Unterstützungen und Widerstände den besten Inliner heraus!

Ein wichtiger Trend ist derzeit nach unten gerichtet. Zusammen mit dem 61,8-Prozent-Fibonacci-Retracement der Juni-August-Abwärtswelle ergibt sich um 48,15/49,40 Dollar ein robuster Widerstand. Gen Süden hatte Brent Anfang August ein Doppel-Tief um 41,50 Dollar markiert, was der niedrigste Stand seit Anfang April war. Aus Fibonacci-Sicht kommt es auf die Unterstützung um 39,75 Dollar an. Für die Auswahl des Inliners bedeutet das, wenn man noch einen gewissen Puffer zusätzlich lassen will: untere Schwelle bei maximal 38,00 Dollar, ober bei mindestens 51,00 Dollar.

Soll zudem die Laufzeit spätestens im November enden und zumindest eine Gewinnmöglichkeit von 50 Prozent bestehen, ergibt eine gefilterte Suche beim Emittenten SocGen ein Angebot von - genau einem Brent-Oil-Inliner (WKN: SE58CA): plus 57 Prozent werden erzielt, wenn der Basiswert bis zum 14. Oktober zwischen 38,00 und 52,00 Dollar bleibt. Der Puffer nach unten liegt also bei 6 Dollar. In etwa denselben Gewinn kann man in drei Wochen weniger erzielen, wenn man beim Schein DL4M6A der Deutschen Bank anderthalb Dollar weniger Puffer nach unten akzeptiert. Seine untere Schwelle liegt zwar bei 40,00 Dollar und damit eigentlich oberhalb des maximal erlaubten. Zu beachten ist aber, dass der November-Future von Brent als Basis dient, der etwa einen halben Dollar höher gehandelt wird. Hier müsste man also die August-Tiefs als Orientierung für den Stop loss nehmen.

Vor diesem Hintergrund kann man dann auch bei SG-Scheinen bei der unteren Schwelle noch einmal etwas höher gehen - und den Schein SE5Z8K als Trading-Tipp präsentieren. Der wird um 132 Prozent steigen, sofern Brent bis zum 14. Oktober zwischen 40,00 und 52,00 Dollar bleibt. Der Stopp wird zunächst an den Tiefs des Scheins von Anfang August platziert, was ein erstes Verlustrisiko von 48 Prozent impliziert. Von 2,20 Euro aus wird der Stopp dann börsentäglich um 4 Cent angehoben, wodurch das Risiko um knapp einen Prozentpunkt täglich sinkt.



Name Brent-Oil-Inliner
WKN SE5Z8K
Aktueller Kurs 4,01 €/4,31 €
Laufzeit 14.10.16
Schwellen 40,00 $/52,00 $
Stoppkurs 2,25 €
Anpassung Stopp plus 0,04 €/Tag
Zielkurs 10,00 €

Stefan Mayriedl schreibt seit 1997 über die Finanzmärkte und gehört zum festen Autorenstamm von BÖRSE ONLINE. Der diplomierte Volkswirt hat sich auf Charttechnik und Derivate spezialisiert. Seit 2010 ist er zudem Chefredakteur des Börsenbriefs smartanlegen.

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