Ausgangssituation und Signal



Der Aktienkurs der Covestro AG geht am Montag gut behauptet in den Handel und liegt kurz nach neun Uhr bei 56,48 Euro (+0,3%). Damit präsentiert sich das Papier im Gleichklang mit dem Gesamtmarkt, gemessen am DAX-Index, der zu Wochenbeginn mit einem Plus von 0,4 Prozent aufwartet. Damit setzt sich die begonnene Kursstärke der vergangenen Handelstage fort. Rückblick: Alleine am vergangenen Freitag ging es mit den Anteilsscheinen des Leverkusener Werkstoffherstellers um 4,1 Prozent nach oben. Die Covestro-Aktie setzte sich damit auf die Liste der DAX-Outperformer an vorderster Stelle.

Im kurzfristigen Bereich zeigt sich die fallende 21-Tagelinie bei 58,42 Euro (grüne Linie) als kurzzeitiger Widerstand nach oben. Dieser gleitende Durchschnitt verstärkt damit die horizontale Kurslinie um 58,18 Euro in ihrer Eigenschaft als nördliche Hürde. Zum Verständnis: Die 21-Tagelinie ist eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 21 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form dargestellt. Die Definition: Solange die 21-Tagelinie nach unten strebt, solange sprechen Analysten grundsätzlich von einem kurzzeitigen Abwärtstrend. Zur Erinnerung: Seit Anfang März haben die Papiere von 63,24 Euro bis auf 52,70 Euro korrigiert; der Tageschart zeugt noch heute davon.

Die Charts im Detail



Was die längerfristige Aussicht anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Gerade der Blick auf den Wochenchart kann sehr interessant sein. Dieser nämlich offenbart das mittelfristige Trendverhalten eines Basiswertes, und das nicht selten über einen relativ langen Zeitraum hinweg. Denn beim Wochenchart basiert die Betrachtungsweise auf wöchentlichen Kursdaten. Im Falle von Kerzencharts etwa bildet jede Kerze (engl.: "Candle") das Kursverhalten einer Handelswoche ab: Montagseröffnungs- und Freitagsschlusskurs; Wochenhoch und -tief.

Im Wochenchart (Chart 2) zu sehen: Die 200-Tagelinie (blaue Kurve). Im Wochenchart entspricht sie der 40-Wochenlinie; im Monatschart in etwa der 9-Monatslinie. Mit ihrem steigenden Verlauf spricht sie grundsätzlich von einem intakten, ansteigendem Trendverhalten in der mittelfristigen Zeitbetrachtung. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft bei derzeit 46,36 Euro. Eine Covestro-Aktie kostet derzeit also mehr als im Durchschnitt der vergangenen 200-Handelstage - ein Zeichen von Stärke. Gleichzeitig dient dieser gleitende Durchschnitt den Kursen als Unterstützung im Falle etwaiger Kursverwerfungen.

Die jüngste Korrektur diente dazu, dass sich die zuvor gesehene überkaufte Marktsituation auf ein wieder relativ gesundes Maß reduzieren konnte. Ein Hinweis darauf liefert der prozentuale Abstand zwischen 200-Tagelinie und Aktienkurs. Dieser bewegt sich bei der Covestro-Aktie bei derzeit knapp 21 Prozent und damit, rückblickend betrachtet, in einem zwar ambitionierten, aber dennoch vertretbaren Rahmen - siehe Grafik unterhalb des Wochencharts. Wie geht es jetzt weiter?

Die Covestro-Kurse bewegen sich in einem intakten Aufwärtstrend nach oben; dies visualisiert die vertikal nach oben verlaufende Trendlinie im Wochenchart. Die Candle der vergangenen Woche spricht mit ihrem langen, unteren Docht von Kaufinteresse im Bereich um 52,70 Euro. Käme es zu einem signifikanten Ausbruch über den nächsten relevanten Widerstand bei 62,24 Euro, so sähen wir das nachfolgende Kursziel im Bereich um 75 Euro; diese Kursmarke lässt sich aus dem Monatschart herleiten. Zur Erinnerung der aktuelle Kurs der Covestro-Aktie: um 56,36 Euro. Das Aufwärtspotenzial, alleine in der Aktie, kann sich damit sehen lassen. Andererseits lässt sich momentan mit einem relativ engmaschigen Stop-Loss arbeiten. Dieser anfängliche Stop-Losskurs könnte etwa knapp unterhalb von 52,70 Euro platziert sein - dort findet sich das zuletzt markierte, kurzfristige Tief aus der Vorwoche. Damit überzeugt der Basiswert gegenwärtig auf der Long-Seite.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien der Covestro AG ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Das Produkt ist mit gleichem Basispreis und Knockoutschwelle ausgestattet - nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 75,00
Oberes Ziel 1 63,24
Unteres Ziel 1 52,70
Unteres Ziel 2 46,36


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA383X
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 46,22
Knock-Out-Schwelle 46,22
Hebel 5,08
Kurs in EUR 1,06


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de