Der Lebensmittelwert Danone scheint die diesjährigen Kursturbulenzen mittlerweile gut verdaut zu haben. So wurde zum Beispiel im Sommer die untere Begrenzung des mittelfristigen Aufwärtstrends lediglich getestet und der langfristige Aufwärtstrend blieb gänzlich ungefährdet. Summa summarum bewegt sich der Euro Stoxx 50-Titel unter Performanceaspekten seit dem Jahreswechsel mit plus 7,5 Prozent im Mittelfeld und übertraf damit die Wertentwicklung des Index um mehr als das Doppelte. Die Branche gilt als relativ konjunkturunabhängig und die Danone-Aktie dürfte daher selbst im Falle einer weiteren Eintrübung der Weltkonjunktur zumindest seitwärts tendieren, schließlich rechnen die Analysten für die kommenden Jahre mit steigenden Unternehmensgewinnen.

So wird zum Beispiel für das laufende Geschäftsjahr beim Gewinn pro Aktie mit einem leichten Zuwachs von 2,76 (2014) auf 2,80 Euro gerechnet, der sich in den beiden folgenden Jahren auf 2,99 bzw. 3,22 Euro beschleunigen soll. Mit der Dividendenrendite soll es ebenfalls bergauf gehen - und zwar von 2,8 Prozent (2015) auf 3,22 Prozent (2017). Für die US-Investmentbank Citigroup gehört die Aktie von Danone zu den "Top Picks" im Bereich Nahrungsmittel und Gesundheitspflege. Anfang September bekräftigte der zuständige Analyst im Rahmen einer aktuellen Branchenstudie sowohl das bisherige Rating ("Buy") als auch das zuvor eingeräumte Kursziel in Höhe von 65 Euro.

Den Löwenanteil der Umsätze erzielt Danone derzeit zwar mit Milchprodukten, überdurchschnittliches organisches Wachstum kann man innerhalb des Konzerns aber vor allem in den Bereichen Wasser, Babynahrung und medizinische Ernährung ausmachen. Besonders interessant: Bei den prognostizierten Gewinnmargen schwanken die Prognosen der Analysten zwischen 12,5 und 13,1 Prozent (für 2015) bzw. 13,0 bis 17,6 Prozent (für 2016). Am kommenden Montag wird das Unternehmen aktuelle Zahlen zum Geschäftsverlauf im dritten Quartal veröffentlichen. Im gegenwärtigen Marktumfeld scheint sowohl das Aufwärts- als auch das Abwärtspotenzial begrenzt zu sein - keine schlechten Voraussetzungen für ein Bonusinvestment mit Cap.

Aus charttechnischer Sicht stoppte die sommerliche Talfahrt der Danone-Aktie im Bereich von 54 Euro und somit knapp oberhalb des seit Anfang 2014 gebildeten mittelfristigen Aufwärtstrends. Der jüngste Rebound wurde war von einem Kaufsignal beim Timingindikator Relative-Stärke-Index begleitet worden, der die überverkaufte Zone mittlerweile eindrucksvoll hinter sich gelassen hat. Positiv hervorzuheben ist auch der Umstand, dass die 200-Tage-Linie wieder nach oben gedreht hat. Dies interpretieren chartorientierte Investoren als Indiz für weiter steigende Preise. Sollte die Aktie diese im Bereich von 58,80 Euro verlaufende Linie überwinden, wäre ein weiteres Kaufsignal "geboren". Für den maximal möglichen Anlageerfolg des nachfolgend aufgeführten Capped-Bonus-Zertifikats wäre allerdings das Ausbleiben eines markanten Kursrutsches deutlich wichtiger. Die für das Papier maßgebliche Barriere ist bei 48,00 Euro angesiedelt.

Auf Seite 2: So sehen die Konditionen und Kennzahlen aus

Attraktiver Discount inklusive

Sollte die Danone-Aktie bis einschließlich 16. Dezember 2016 stets über der eingebauten Barriere von 48,00 Euro notieren, erhält der Anleger am 23. Dezember 2016 pro Zertifikat den maximalen Höchstbetrag (Cap) von 62,00 Euro. Auf Basis der aktuellen Marktdaten bietet das von der UBS emittierte Capped-Bonus-Zertifikat auf Danone (WKN: UZ5Q8L) derzeit eine maximale Renditechance von 11,8 Prozent (9,0 Prozent p.a.). Der Risikopuffer, also der Abstand zwischen aktuellem Aktienkurs und Barriere, beläuft sich auf fast 17 Prozent. Zur Begrenzung potenzieller Kursverluste sollte bei dem Papier ein Stoppkurs bei 49,00 Euro sowie ein Zielkurs von 61,50 Euro beachtet werden. Das Zertifikat weist derzeit zudem ein attraktives Abgeld in Höhe von 4,0 Prozent (3,3 Prozent p.a.) aus.


Produkt: Capped-Bonus-Zertifikat auf Danone

 WKN: UZ5Q8L

Emittent: UBS Laufzeit (Zahltag): 16.12.2016 (23.12.16)

Bonus / Cap: 62,00 Euro / 62,00 Euro

Barriere: 48,00 Euro

Bonusrendite (p.a.): 11,8 % (9,0 %)

Risikopuffer: 16,9 %

Aufgeld (p.a.): -4,0% (-3,3 %)

Kurs aktuell (Basiswert): 57,72 Euro

aktueller Kurs des Zertifikats: 55,45 Euro

Stoppkurs (Zertifikat): 49,00 Euro

Zielkurs (Zertifikat): 61,50 Euro

Disclaimer

Investment des Tages - Wichtige Informationen

In der Rubrik "Investment des Tages" veröffentlichen wir Anlageideen für Privatinvestoren. Die vorgestellten Zertifikate bieten Gewinnchancen im zweistelligen Prozentbereich und verfügen in der Regel über einen komfortablen Risikopuffer. Die vorgestellten Wertpapiere sollen Alternativen aufzeigen, wie man auch in Seitwärts- oder begrenzten Abwärtstrends attraktive Renditechancen wahrnehmen kann. Über Erfolg oder Misserfolg entscheidet aber dennoch stets die Entwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts. Dabei kann es sich um eine Aktie, einen Index oder einen Rohstoff handeln. Geht die Spekulation nicht auf, können unter Umständen hohe Verluste entstehen.

Mit dem Zertifikat zielt der Anleger zum Kaufzeitpunkt zunächst einmal darauf ab, das Papier bis zur Fälligkeit zu halten. Um potenzielle Kursverluste zu begrenzen, werden jedoch in der Regel Stopp-Loss-Marken vorgeschlagen. Diese liegen in der Nähe wichtiger charttechnischer Marken. Die vorgestellten Zertifikate stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haftung wird nicht übernommen.

Grundsätzlich handelt es sich bei Zertifikaten um Inhaberschuldversprechen einer Bank. Die Bonität des Emissionshauses fließt in die Kennzahlen des Finanzprodukts mit ein. Bei einer Insolvenz des Emittenten könnte es im Extremfall sogar zu einem Totalverlust kommen.