Im Derivatedepot haben wir eine antizyklische Wette auf die zwischenzeitlich auf ein 20-Monats-Tief abgesackte Aktie der Deutschen Bank gewagt. Genauer gesagt natürlich in das bis Mitte September, also nur noch knapp zwei Monate laufende Bonus-Cap-Zertifikat TT8N47. Zu 10,75 Euro wurden 225 Stück gekauft.

Die Position steigt um 20 Prozent, wenn die Schwelle bei 6,75 Euro intakt bleibt. Diese liegt damit nicht nur unter deutlich unter dem jüngsten 20-Monats-Tief im 7,40er-Bereich, sondern wird zudem vom wichtigen logarithmischen 61,8-Prozent-Fibonacci-Retracement der 2020/22er-Aufwärtswelle geschützt, das um sieben Euro liegt. Es gibt bei der Aktie sogar eine Art Kaufsignal, denn im Kerzenchart auf Wochenbasis kam es zu einem (allerdings nicht idealtypischen) Hammer.

Das Zertifikat ist mit einem Aufgeld von 33 Prozent versehen, welches auch beim Stoppkurs berücksichtigt werden kann. Der erste wird bei 8,40 Euro platziert und mit steigendem Zeitwert nachgezogen werden. Beim DAX-Inliner SN0U6J beträgt die Restlaufzeit nur noch gut einen Monat. Bei dem inzwischen wieder deutlich im Plus liegenden Schein wird der Stoppkurs weiter auf 4,10 Euro angehoben. Beim derzeit unter Druck stehenden DAX-Reverse-Bonus-Cap-Zertifikat HB84J2 wird der Stopp auf 28,75 Euro erhöht. Beim Gold-Inliner SN2WYR liegt der Fokus nach dem Gold-Rücksetzer gen 1700 Dollar klar auf der unteren 1640er-Schwelle. Diese wird von der 1675er-Unterstützung geschützt. Der Stopp wird leicht auf 2,40 Euro angehoben.

Name Deutsche-Bank-Bonus-Cap
WKN TT8N47
Kaufkurs 10,75 €
Schwelle 6,50 €
Laufzeit 16.09.22
Stoppkurs 8,40 €


Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.

Stefan Mayriedl schreibt seit 1997 über die Finanzmärkte und gehört zum festen Autorenstamm von BÖRSE ONLINE. Der diplomierte Volkswirt hat sich auf Charttechnik und Derivate spezialisiert. Seit 2010 ist er zudem Chefredakteur des Börsenbriefs smartanlegen.

www.smartanlegen.de