Die vorbörslichen Notierungen lassen für den Donnerstag einen festen Handelsstart in New York erwarten: Die Prognosen sprechen von einer Eröffnungsnotiz um 26.012 Zählern; dies wären knapp 37 Punkte (+0,15%) mehr als die Schlussnotierung vom Mittwoch. Dort kam es, nach einem anfänglichen Schwächeanfall, zu einer nachhaltigen Erholung, die den US-Leitindex im Tagesverlauf bis oberhalb von 26.000 Punkten hievte. Letztlich verabschiedete sich der Dow Jones Industrial mit einem Punktestand von 25.975 Zählern in den Feierabend. Mit den vorbörslichen Prognosen käme es heute erneut zu einem Test der 26.000er-Marke. Oben dargestellt: Der 30-Minutenchart. Dabei gibt der gelb schraffierte Bereich die Indexbewegung vom Mittwoch wider.

Der nachfolgende Stundenchart zeigt die Indexbewegung über einen längeren Zeitraum hinweg. Deutlich zu erkennen: Der relativ träge vor sich hinschlängelnde Dow-Jones-Index, der sich seit Tagen bereits zwischen 25.790 und 26.168 Punkten nach vorne bewegt. Wir wollen das nicht negativ beurteilen. Denn durch den ansteigenden Verlauf der 200-Tagelinie (blau) verringert sich der prozentuale Abstand zwischen gleitendem Durchschnitt und Indexstand und beugt damit letztlich einer überkauften Marktsituation vor.



Die in unserer gestrigen Dow-Jones-Analyse erwähnte "Hammer"-Formation im Tageschart (gelb markiert) hat ihre kurzfristig positive Kraft entfaltet. Die entscheidenden Schlüsselmarken im kurzfristigen (Trading)Bereich finden sich jetzt bei 26.023 Punkten (Widerstand) und 25.889 Zählern (Unterstützung). Die in den vergangenen Tagen an dieser Stelle geäußerte Gefahr lebt aber fort: Je länger Anschlusskäufe ausbleiben, desto eher sind Anleger bereit, Gewinne abzuschöpfen. Immerhin hat der Dow Jones Industrial seit dem 15. August bis zu fünf Prozent hinzugewonnen. Langfristig betrachtet halten wir jedoch unser Kursziel bei 26.617 Zählern (Allzeithoch) aufrecht. Käme es dort zu einem weiteren Break out nach oben, so wäre dies als starkes Kaufsignal zu interpretieren. Ein Damoklesschwert bleibt nach wie die Handelsstreitigkeiten mit den USA, sowie die jüngst aufkommenden Rezessionsängste in China.



Strategie: Unsere langfristig positive Einschätzung zum Dow Jones Industrial hat Bestand: Long-Positionen sind zu halten und mittels Stop-Losskurs knapp unterhalb der 21-Tagelinie (25.704) abzusichern. Würde der Dow Jones unter diesen gleitenden Durchschnitt fallen, so wäre dies negativ zu beurteilen; das nachfolgende Kursziel läge dann um 25.500. Ein Sprung über die 26.617er-Marke wäre als nachhaltiges Kaufsignal zu interpretieren. Interessante Derivat-Anregungen für eine Long- / Short-Ausrichtung finden sich auf der nachfolgenden Seite.

Unterstützungen und Widerstände



Chartmarken Niveau Typ Stärke
Widerstand 2 26.617 Rekordhoch sehr stark
Widerstand 1 26.168 horizontal mittel / stark
Unterstützung 1 25.704 21-Tagelinie mittel
Unterstützung 2 24.871 200-Tagelinie stark


Trading-Ideen



Trading-Idee für steigende Kurse Trading-Idee für fallende Kurse
Basiswert Dow Basiswert Dow
Produktvorstellung Turbo Bull Produktvorstellung Turbo Bear
WKN MF31XD WKN MF31V1
Emittent Morgan Stanley Emittent Morgan Stanley
Laufzeit unbeschränkt Laufzeit unbeschränkt
Basispreis 21.979,08 Basispreis 26.950,58
Knock-Out-Schwelle wie Basispreis Knock-Out-Schwelle wie Basispreis
Hebel 6,5 Hebel 24,8
Kurs in EUR 34,74 Kurs in EUR 8,90