Diagnose: Mit dem Rutsch unter die wichtige 200-Tage-Linie bei derzeit 3550 Punkten sowie dem Rückfall unter den jüngst überwundene Primär-Abwärtstrend aus dem Jahr 2000 um 3504 Zählern wurde beim Euro Stoxx 50 Ende Januar eine massive Korrekturwelle losgetreten. Diese war so rasant, dass weder das 38,2-Prozent-Fibonacci-Retracement der Januar-Rally noch diverse Tends und horizontale Unterstützungen eine weitere Abwärtsbewegung vereiteln konnten.

Nach dem Rutsch unter diese charttechnischen Unterstützungsparameter tauchte der Europäische Standardwerte-Index im Anschluss hinab zu seinem im August 2017 markierten Bewegungstief bei 3363 Zählern, um es nur wenig später weiter zu unterhandeln. Am Freitag markierte der Euro Stoxx 50 dann auf Intraday-Basis ein Tief bei 3306 Zählern - erholte sich im Anschluss leicht auf 3325 Punkte.

Prognose: Mit dem Fall unter die beschriebenen diversen Unterstützungen wurde aus mittel- bis langfristiger Sicht ein übergeordnetes Verkaufssignal erzeugt, welches perspektivisch weiteres kräftiges Abwärtspotenzial bereithält. Dieses Szenario kann nur entkräftet werden, sofern es dem Euro Stoxx 50 rasch gelingt, sich wieder sowohl über dem Baisse-Abwärtstrend um 3504 Punkten sowie über dem 200er-Durchschnitt zu etablieren.

Im Chart formte sich zudem mit den drei markierten Kursgipfeln zwischen Mai 2017 und Januar 2018 ein Triple-Top, welches mit dem Fall unter die Nackenlinie um 3400 Punkten negativ aufgelöst wurde. Aus dieser bearishen Trendwende-Formation ergibt sich ein rechnerisches Kursziel bis in die Region um 3100 Zähler.

Für den Euro Stoxx 50 dürfte es in den kommenden Wochen und Monaten recht schwer werden, die eingeleitete negative Entwicklung zu verlassen. Aufgrund der überverkauften Indikatorenlage sehen wir heute eine technisch bedingte Gegenbewegung. Diese könnte durchaus bis zum Schlüsselwiderstand um 3500/3550 Punkten führen. Ihn aber nachhaltig nach oben zu überwinden, steht auf einem anderen Blatt.

Auf Seite 2: Empfehlung der Redaktion





Eine Erholung könnte in den kommenden Tagen für günstige Kurse bei Puts und Turbo-Bär-Zertifikaten sorgen, mit denen auf einen möglichen weiteren Abwärtsschub spekuliert werden kann. Passende Papiere für beide Richtungen zeigt die Tabelle unten.

Unterstützungen und Widerstände



Chartmarken Niveau Typ Stärke
Widerstand 2 3700 diverse Chartmarken mittel
Widerstand 1 3500/3650 diverse Chartmarken mittel
Unterstützung 1 3300/3200 Horizontale mittel
Unterstützung 2 3100/3000 Horizontale massiv


Trading-Ideen



Trading-Idee für steigende Kurse Trading-Idee für fallende Kurse
Basiswert Euro Stoxx 50 Basiswert Euro Stoxx 50
Produktvorstellung Open-end-Turbo Bull Produktvorstellung Open-end-Turbo Bear
WKN TD7Q8M WKN TD80R7
Emittent HSBC Emittent HSBC
Laufzeit open end Laufzeit open end
Basispreis 3112,0135 Basispreis 3790,0236
Knock-Out-Schwelle 3112,0135 Knock-Out-Schwelle 3790,0236
Hebel 18,41 Hebel 6,5
Kurs in EUR 1,75 Kurs in EUR 5,15