Ausgangssituation und Signal



Der Aktienkurs der Siemens AG geht am Dienstag kräftiger in den Handel und liegt kurz nach neun Uhr bei 133,78 Euro (+1%). Damit präsentiert sich das Papier schwungvoller als der Gesamtmarkt, gemessen am DAX-Index, der mit einem morgendlichen Plus von 0,8 Prozent aufwartete. Damit setzt sich bei der Siemens-Aktie die volatile Konsolidierung der jüngsten Vergangenheit fort. Rückblick: Zwischen November und April stiegen die Anteilsscheine des Münchener Industriekonzerns von 100 Euro bis auf knapp 146 Euro. Ein Plus von knapp 50 Prozent in einem halben Jahr - siehe Wochenchart.

Im kurzfristigen Bereich, dargestellt durch den Tageschart, zeigt sich die fallende 21-Tagelinie bei 137,88 Euro (grüne Linie) als Widerstand. Dieser gleitende Durchschnitt verstärkt damit die horizontale Kurslinie um 137,82 Euro in ihrer Eigenschaft als Hürde auf dem Weg nach Norden. Zum Verständnis: Die 21-Tagelinie ist eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 21 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form dargestellt. Die Definition: Solange die 21-Tagelinie nach unten strebt, solange sprechen Analysten grundsätzlich von einem kurzzeitigen Abwärtstrend. Liegen die Kurse des Basiswertes zudem unterhalb ihrer ansteigenden 21-Tagelinie - wie derzeit bei der Siemens-Aktie der Fall -, so ist das ein Zeichen von kurzfristigem Verkaufsdruck.

Die Charts im Detail



Was die längerfristige Aussicht anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Gerade der Blick auf den Monatschart kann sehr interessant sein. Dieser nämlich offenbart das mittelfristige Trendverhalten eines Basiswertes, und das nicht selten über mehrere Jahre hinweg. Denn beim Monatschart basiert die Betrachtungsweise auf monatlichen Kursdaten. Im Falle von Kerzencharts etwa bildet jede Kerze (engl.: "Candle") das Kursverhalten eines Handelsmonats ab: Monatseröffnungs- und -schlusskurs; Monatshoch und -tief.

Im Monatschart (Chart 3) zu sehen: Die 200-Tagelinie (blaue Kurve). Im Wochenchart entspricht sie der 40-Wochenlinie; im Monatschart in etwa der 9-Monatslinie. Mit ihrem steigenden Verlauf spricht sie grundsätzlich von einem intakten, ansteigendem Trendverhalten in der mittelfristigen Zeitbetrachtung. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft bei derzeit 122,33 Euro. Eine Siemens-Aktie kostet derzeit also knapp 6,4 Prozent mehr als im Durchschnitt der vergangenen 200-Handelstage (siehe Kurve unterhalb des Monatscharts) - ein Zeichen von übergeordneter Stärke. Gleichzeitig dient dieser gleitende Durchschnitt den Kursen als Unterstützung im Falle etwaiger Kursverwerfungen.

Die aktuelle Konsolidierung sollten Anleger nicht überbewerten. Vielmehr hilft diese Seitwärtsphase, Kursübertreibungen vorzubeugen. Käme es zu einem signifikanten Ausbruch über den nächsten relevanten Widerstand bei 137,82 Euro - dies entspräche dem aktuellen Verlauf der 21-Tagelinie -, so wäre dies positiv zu bewerten. Das nachfolgende Kursziel sähen wir anschließend im Bereich des bisherigen Allzeithochs um 146 Euro. Ein nachfolgender Break out nach oben wäre ein neuerliches Kaufsignal. Zur Erinnerung der aktuelle Kurs: um 133,80 Euro. Das Aufwärtspotenzial, alleine in der Aktie, kann sich damit sehen lassen. Andererseits lässt sich aktuell mit relativ engmaschigen Stop-Losskursen agieren. Diese könnten sich knapp unterhalb signifikanter Unterstützungslinien platziert finden - siehe abgebildete Tabelle. Damit überzeugt der Basiswert gegenwärtig auf der Long-Seite.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien der Siemens AG ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Das Produkt ist mit gleichem Basispreis und Knockoutschwelle ausgestattet - nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 145,96
Oberes Ziel 1 137,82
Unteres Ziel 1 128,18
Unteres Ziel 2 122,19


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA3G5A
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 104,47
Knock-Out-Schwelle 104,47
Hebel 4,57
Kurs in EUR 2,97


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de