von Stefan Mayriedl

Zumindest den DAX betreffend hat in dieser Woche die schwächste saisonale Phase des Jahres begonnen. Sie dauert bis Ende September an und im Mittel der letzten 30 Jahre gab der deutsche Blue-Chip-Index in dieser Phase um über vier Prozent nach.

Vor diesem Hintergrund möchte ich heute einmal nach einem interessanten Stay-Low-Schein Ausschau halten und beginne damit, das Angebot des Emittenten Société Générale zu filtern.

Unter den 1470 Scheinen sind zunächst all jene für mich interessant, welche noch in diesem Jahr auslaufen. Denn die Hausse ist ja unbestritten intakt, allzu lang sollte man sich also nicht auf der tendenziellen Short-Seite bewegen.

Von den gut 850 verbleibenden Stay-Lows weisen gut 180 eine Gewinnmöglichkeit von mindestens 40 Prozent auf. Fordert man einen Puffer von mindestens 10 Prozent, dann sind es noch knapp 40.

Basiswerte sind zumeist Titel von der US-Börse Nasdaq. Dort beginnt die saisonal schwächste Phase nicht nur etwas später als am deutschen Aktienmarkt, sie ist auch noch etwas weniger stark ausgeprägt. Ich konzentriere mich daher auf deutsche Aktien als Basis, wodurch gerade einmal noch 5 Scheine übrig bleiben.

Ideal ist es natürlich, wenn die Aktien bereits unter ihren 200-Tage-Durchschnitten notieren. Die logische Variante wäre die Commerzbank, die zurzeit nahe Jahrestief fällt. Mit dem entsprechenden Schein (WKN: SG5QV2) und 12,60er-Schwelle wären bis Dezember etwa 43 Prozent Gewinn drin.

Noch interessanter finde ich es aber, als Trading-Tipp einen TUI-Stay-Low vorzustellen. Der steigt um 67 Prozent, wenn die MDAX-Aktie bis zum 19. Dezember unter der Schwelle von 12,60 Euro bleibt. Knapp darunter verläuft bereits der durch die Zwischenhochs vom Februar, Mitte und Ende Juni definierte Abwärtstrend. Zu Wochenbeginn wurde bereits ein neunmonatiger Aufwärtstrend durchbrochen, gestern dann die 200-Tage-Linie. Auf einen Stopp sollte zunächst verzichtet werden. Wenn der angesprochene mittelfristige Abwärtstrend Mitte August die Zwölf-Euro-Marke erreicht, kann dann auch ein Stop loss platziert werden. Gewinnmitnahmen werden um 8,50 Euro angepeilt.

Name: TUI-Stay-Low

WKN: SG5WEP

Aktueller Kurs: 5,77 € / 5,97 €

Schwelle: 12,60 €

Laufzeit: 19.12.14

Stoppkurs: -

Zielkurs: 8,50 €



Stefan Mayriedl schreibt seit 1997 über die Finanzmärkte und gehört zum festen Autorenstamm von BÖRSE ONLINE. Der diplomierte Volkswirt hat sich auf Charttechnik und Derivate spezialisiert. Seit 2010 ist er zudem Chefredakteur des Börsenbriefs smartanlegen.

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