In einem stabilen Aufwärtstrend, jedoch unter dem zyklischen Hoch von Anfang März verharrend - so präsentiert sich derzeit WTI Oil. Wir greifen zur Renditeoptimierung zu einem Capped-Call-Optionsschein auf die US-Rohölsorte, wobei sich dieses Papier auf den Dezember-Future bezieht. Dieser notiert bei knapp 64 Dollar und damit knapp zwei Dollar tiefer als der nächstfällige.

Der WTI-Oil-Capped-Call PD07YR ist für 3,36 Euro zu haben und wird auf einen Gegenwert von 5,00 Dollar steigen, wenn WTI Oil am 16. November bei mindestens 60,00 Dollar notiert. Daraus errechnet sich ein mögliches Plus von 23 Prozent respektive eine Pro-Anno-Rendite von knapp 50 Prozent. Angesichts einer Basis bei 55,00 Dollar liegt der Break-even dieser Position um 59,10 Dollar.

Idealer Weise bleibt die Unterstützungskombination aus fünfmonatigen Aufwärtstrend und 55-Tage-Durchschnitt im 62er-Bereich intakt. Unterhalb der waagrechten Unterstützung von knapp 58 Dollar müsste allerdings die Reißleine gezogen werden. Diese korrespondiert mit einer Unterstützung beim Derivatekurs im 2,30er-Bereich. Der erste Stop loss wird daher bei 2,25 Euro platziert und von dort aus wöchentlich um drei Cent angehoben.



Name WTI-Oil-Capped-Call
WKN PD07YR
Aktueller Kurs 3,26 € / 3,36 €
Basis/Cap 55,00 $/ 60,00 $
Laufzeit 16.11.21
Stoppkurs 2,25 €
Anhebung Stoppkurs +0,03 € / Woche
Zielkurs 4,15 €
Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.

Stefan Mayriedl schreibt seit 1997 über die Finanzmärkte und gehört zum festen Autorenstamm von BÖRSE ONLINE. Der diplomierte Volkswirt hat sich auf Charttechnik und Derivate spezialisiert. Seit 2010 ist er zudem Chefredakteur des Börsenbriefs smartanlegen.

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